Monte dei Paschi di Siena aumento di capitale.Interviene lo Stato con 20 miliardi di euro per evitare il fallimento della più antica banca d'Italia.
Era chiaro fin dalle primissime battute di questa mattina che il bookbuilding degli investitori istituzionali era la vera mina vagante in questo drammatica fase di mercato.Nel corso della mattinata Quaestio, la societa' di gestione del fondo Atlante,diramava un comunicato con il quale manifestava "forti perplessità" sulle condizioni del termsheet sul senior bridge loan,ovvero il prestito ponte di oltre 6 miliardi di euro sul fagotto di 27 miliardi di NPL, che costituisce una delle condizioni di copertura per il salvataggio di MPS.
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Monte dei Paschi di Siena aumento di capitale conversione bond Tier2 in azioni ovvero vittime al macello : sarà un bagno di sangue.
Al via l'aumento di capitale di Monte dei Paschi di Siena ,la Consob ha autorizzato la conversione dei bond Tier 2 in azioni dell'istituto di Rocca Salimbeni.Ma dove sta l'imbroglio e quanto varranno le azioni del Monte dei Paschi di Siena al termine dell'aumento di capitale?
Per i piccoli obbligazionisti detentori del bond Tier2, la conversione in azioni ha un solo punto oscuro : il valore/prezzo delle azioni il giorno dopo la chiusura dell'aumento di capitale?
La risposta è semplicissima, perche' non essendovi un lock up (un tempo determinato che ne impedisce la vendita ) sulle vendite per le azioni ottenute dalla conversione, i due miliardi di bond Tier2 rappresentano il 40% dell'intero nuovo capitale della banca.Immaginando che
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La Repubblica.Massimo Giannini.Pubblichiamo ritenendo di grande interesse l'articolo.
LA "BOMBA a grappolo" delle banche minaccia di mietere molte vittime, dentro e fuori dal Palazzo. Non solo presidenti del Consiglio o ministri uscenti (dei quali ci importa fino a un certo punto). Ma soprattutto risparmiatori e obbligazionisti (dei quali invece ci importa moltissimo). "Risolveremo la questione bancaria dopo il referendum, l'Italia è un Paese solido", aveva promesso Renzi dieci giorni fa, nell'ultimo videoforum a Repubblica Tv. Il 3 settembre, a Cernobbio, ai grandi del pianeta aveva garantito il contrario: "Risolveremo tutto prima del 4 dicembre ".
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Milano, 11 dic. - Ormai è gioco al massacro.Dopo il cda tenutosi da poche ore a MIlano,alla direzione del MPS si tenta il tutto per tutto,forzare la conversione dei bond retail e attendere cosa accadrà sul mercato di domani.La conversione dei bond retail sarebbe meno dolorsa per i risparmiatori,rispetto all'acquisto da parte dello Stato,ma nel breve periodo nessuno sa che cosa accadrà al valore delle azioni.I risparmiatori impegnati per oltre 2 miliardi di euro,per effetto della conversione dei loro bond,acquisiranno azioni del MPS ai valori attuali,ma senza alcuna garanzia che il valore delle azioni non riprenderà a scendere.Nessuno sa che cosa ha in pancia MPS,
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CorSera.it by Matteo Corsini
Crisi economia.Perchè uscire dall'euro genererebbe una ricchezza immensa per l'Italia? Ne parliamo con Matteo Corsini uno dei principali esperti del settore in Italia,una leggenda delle speculazioni immobiliari.Il settore immobilare in Italia ha perduto per strada quasi due trilioni di miliardi di euro,vale a dire meno 90% del fatturato.Per molti operatori la crisi del mattone degli ultimi 6 anni ha determinato il fallimento.
"Negli articoli che affrontano l'eventuale uscita dall'euro da parte dell'Italia ,leggo spesso che uno dei motivi di scetticismo è anche quello del crollo dei valori del mercato immobiliare.Secondo gli analisti ,gli operatori economici,il real estate crollerebbe inesorabilmente,malgrado,come sappiamo tutti,i contratti di mutui,sarebbero convertiti al loro valore nominale,dunque quel fattore rimarrebbe inalterato.Forse si potrebbero verificare delle tensioni sullo spread e dunque un aumento del costo del denaro sui mutui a tasso variabile,ma anche in questo caso,l'effetto di una conversione euro lira,genererebbe un'immensa fortuna.Noi tutti sappiamo che i mercati finanziari,l'economia si muove sotto due aspetti:uno reale ,ovvero cio' che noi definiamo economia reale e uno virtuale,ciò che noi siamo abituati a individuare come paper money,soldi di carta.Ma nella finanza virtuale vi sono molti meccanismi,come i credit default swap,che proteggono l'emittente dal rischio del deterioramento del credito e dunque parliamo di vera entropia finanziaria.
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CorSera.it
ultimo aggiornamento ore 3.09 10/12/2016
"Non c'è alcuna richiesta e non ci sono discussioni con le autorità italiane su un prestito dell'Esm mirato a mettere in sicurezza le banche italiane in difficoltà". La nota porta la firma di Wolfgang Proissl, portavoce dello European Stability Mechanism (Esm), il meccanismo di stabilità europeo altrimenti noto come "Fondo salva-Stati".
Questo fino a qualche ora fa.Ma nella notte la richiesta all'ESM è stata ufficilamente inoltrata da parte del ministero dell'economia Pier Carlo Padoan per circa 16 miliardi di euro ,soldi indipensabili per tamponare i disastrosi bilanci delle banche italiane.
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CorSera.it La bufala del fondo sovrano del Qatar.
La BCE stoppa la deroga per l'aumento di capitale,richiesta dai vertici di MPS. Dietro il colossale aumento di capitale dell'istituto senese,che cerca 5 miliardi di capitali freschi,c'e' la bufala del fondo sovrano del Qatar ,targato Alessandro Falciai,oltre al tentativo dell'ad Marco Morelli di riaprire la conversione per i bond subordinati retail,che venne stoppata dalla Consob.Ormai e' lacrime & sangue l'aumento di capitale,che non trova nessun operatore finanziario qualificato disponibile a rischiare centinaia di milioni, su una banca che ha crediti deteriorati per oltre 100 miliardi di euro.
«Questa banca la salviamo sicuramente»: è ottimista Alessandro Falciai, presidente di Monte Paschi di Siena, al termine del consiglio di amministrazione che venerdì pomeriggio si è riunito per.....
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Referendum ha vinto il No ,si apre una fase drammatica per l'istituto senese del Monte dei Paschi di Siena,che proprio in questi giorni ha lanciato la conversione dei bond,propedeutica per lanciare sul mercato il nuovo aumento di capitale.Penso che sara' un'impresa impossibile,a meno che il Governo (quale Governo? ) non decida di entrare massicciamente nel capitale della banca,violando le norme europee a presidio del salvataggio degli istituti di credito in difficolta'.L'avventura referendaria rischia di diventare una catastrofe finanziaria per il nostro paese,perchè gli effetti della caduta del Monte dei Paschi di Siena si scatenerebbero con effetto domino, su tutto il nostro sistema bancario, rompendo anche la fragile resistenza del nostro debito pubblico.E' evidente che ormai, la caduta del Governo di Matteo Renzi, assume i contorni di un "tana libera tutti " . Difficile che le forze politiche riusciranno a trovare un accordo per una nuova legge elettorale, e dunque si andra' avanti allo sbaraglio.Il Movimento 5 Stelle e' sempre piu' vicino al governo del paese e l'uscita dell'Italia dall'Europa anche.E credo ormai inevitabilmente.
CorSera.it
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CorSera.it Matteo Corsini
Referendum countdown,mancano poche ore alle votazione referendaria.L'Italia e' presa d'assedio dai talk show televisivi,in cui i protagonisti dei due opposti schieramenti,si spremono come limoni sudaticci,per affermare ognuno le proprie ragioni.Assistiamo ad un Carosello pietoso,in cui la politica cerca di assicurarsi il predominio sugli interessi del paese,che sono ben altri da quelli della riforma costituzionale.Se vincera' il SI, i grandi investitori torneranno in Italia,se vincera' il NO,i nostri mercati interni,finanziari e non,subirano il tracollo e la volatilita' della borsa diventera' l'indice della crisi del paese.Ma forse ,come ben sappiamo ,nulla di tutto questo si manifestera' in Italia,perche' i fattori potrebbero anche essere asimmetrici:qualora vincesse il Si,i grandi investitori potrebbero decidere di continuare a tenersi lontano dai nostri confini,perche' la guida politica italiana fino ad ora si e' asservita alla volonta' germanica,che vede nell'austerity e nel risanamento dei bilanci pubblici,la sola via di uscita dalla crisi economica.Al contrario se ....
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CorSera.it dr.Matteo Corsini La mia opinione sull'analisi finanziaria e sistemica dell'Italia, pubblicata dal Financial Times .
Referendum gli effetti devastanti corrono in Italia come uno tsunami anticipato,prima del botto finale.L'Italia e' infognata,il sistema bancario ,dopo la bolla immobiliare,non regge,perche' le garanzie su mutui e finanziamenti,sono state prestate sugli immobili, che continuano a scendere di valore da ormai 4 anni,senza soluzione di continuita'.L'uscita dall'euro dell'Italia , ad oggi, sembra diventare la sola exit strategy per un paese ormai in stallo.Quando Bruno Vespa in diretta tv dal palcoscenico di Porta a Porta, parla agli italiani, sostenendo che l'uscita dall'euro comporterebbe una svalutazione della lira del 30% sulla stessa moneta unica,dimentica di informare correttamente i suoi affezionati telespettatori,che tutti noi abbiamo gia' subito la perdita del 50% del valore del patrimonio immobiliare,ben piu' ampio rispetto ai danni sul potere di acquisto della nostra lira, paventati in caso di una nostra uscita dall'euro.
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Brexit i fondi immobiliari globali resistono alla spinta della svalutazione della sterlina.Alcuni tra i maggiori fondi di investimento immobiliare tra cui Standard Life, Aviva investors e M& G, iniziano a recuperare dopo la crisi dell'estate scorsa, nel pieno della bufera scatenatasi dal referendum su Brexit.La svalutazione della sterlina e' stata compensata infatti dall'aumento dell'inflazione,che come sappiamo e' un regolatore naturale del battito cardiaco del real estate.Questa estate avevo ampiamente previsto che il sistema inglese avrebbe retto l'urto della Brexit.Il panico estivo ,la temuta emorragia di liquidita' si e' arrestata, non appena gli investitori hanno capito che la struttura bancaria del paese si e' consolidata proprio grazie all'uscita dall'Unionie europea.Molti si domandano ancora perche',ma i fatti che abbiamo davanti agli occhi sono certificati dalle analisi di Nationwide che indica come il prezzo degli immobili in Gran Bretagna continuera' ad aumentare,almeno nell'ordine del 2% rispetto all'anno passato.Dunque Brexit e' una formula magica, che i governanti europei non hanno ancora scoperto?
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